一、今年上半年全國煤炭市場供大于求態勢明顯，市場價格回落，行業效益下降，老礦區企業困難問題突出

　　今年上半年全國煤炭市場供需形勢，主要呈現以下幾個突出特點：一是煤炭市場供大于求。“十三五”期間，經過強力推動煤炭供給側結構性改革，煤炭行業整體面貌發生了根本性變化。在市場需求拉動下，全國煤炭產量實現了連續多年快速增長，產量由2016年的34.1億噸快速增加到2024年的47.8億噸，凈增13.7億噸、增長40.18%；9年間，煤炭產量年均增長4.31%；全國原煤日均產量由950萬噸一路攀升到目前的日均1300萬噸以上。同期，煤炭消費量呈現低速增長趨勢，9年間，全國煤炭消費量年均增速僅為1.79%。由于多年煤炭產量增速高于消費增速，積累形成了2024年以來煤炭消費量由增速回落轉為今年前5個月總量下降，煤炭市場供大于求態勢明顯。

　　二是全國煤炭產量增量快速向晉陜蒙和新疆積聚。今年前5個月，全國原煤產量完成19.9億噸左右，同比增加1.1億噸、增長6%，產量創歷史新高。其中，晉陜蒙新四省區煤炭產量分別同比增長13.6%、3.1%、0.9%和9.8%，產量合計16.16億噸，占全國產量的82.03%；產量增量9877萬噸，占全國產量增量的89.8%。

　　三是煤炭進口量保持高位，低熱值褐煤占比高的問題依然突出。2023年以來，全國煤炭進口量由多年維持3.0億噸左右，快速增加到4.74億噸，2024年再次躍升到5.4億噸；其中進口煉焦煤1.22億噸，對煉焦煤市場構成明顯沖擊。據分析，大量進口煉焦煤導致國內焦煤市場過剩5000萬噸左右。煉焦煤市場過剩，促使部分煉焦配煤轉而進入動力煤市場，推動煤炭市場結構性失衡。今年前5個月，全國累計進口煤炭1.89億噸，同比下降7.9%。其中，進口褐煤7315萬噸、占39%；動力煤5529萬噸、占29%；煉焦煤4362萬噸、占23%。低熱值褐煤進口量所占比重依然較高。

　　四是全社會煤炭庫存居高不下。2024年下半年以來，全社會煤炭庫存一直處于較高水平。6月末，重點煤炭企業庫存9200萬噸，同比增長50.9%；部分煤礦出現頂倉停產問題。重點電廠存煤2.0億噸左右，同比增長5.0%；環渤海港口存煤3022萬噸，同比增長18%。6月下旬以來，日耗增加、存煤下降。其中：重點監測煤炭企業存煤環比下降3.7%；火電廠存煤環比增長2.1%；黃渤海港口環比下降6.6%。

　　五是煤炭市場價格大幅回落，行業利潤大幅下降。今年以來，煤炭現貨價格延續了2024年下滑趨勢。到3月中下旬現貨價格開始低于長協價格；6月份長協價格跌破價格中樞（675元/噸）。7月環渤海5500大卡動力煤長協價格666元/噸，同比下降34元/噸；7月8日，環渤海5500大卡動力煤現貨指數價623元/噸、同比下跌257元/噸。

　　從煤炭行業利潤總額看，“十四五”以來，隨著煤炭市場供需格局波動變化，市場價格出現了大幅起落，行業盈利水平隨之波動。煤炭行業利潤總額由2022年的10202億元依次回落到2023年的7629億元和2024年的6046億元。今年前5個月，利潤總額降至1264億元，同比下降50.6%，行業企業虧損面達到53.6%。東部老礦區部分煤炭企業虧損嚴重，需引起高度重視。

　　六是主要耗煤行業產品產量持續回落，煤炭消費需求增速明顯下降。今年前5個月，主要耗煤行業產品產量同比下降，拖累煤炭消費需求增長。全國規上火電發電量同比下降3.1%；粗鋼產量同比下降1.7%；水泥、平板玻璃產量分別同比下降4%和4.9%。同時，新能源發電量大幅增加。全國規上風電、光伏發電量增量1214億千瓦時，同期火電發電量同比減少725億千瓦時。7月份以來，隨著迎峰度夏用能高峰到來，全國火電發電量回升，電廠日耗增加，庫存回落，煤炭市場需求增長態勢明顯，市場價格小幅回升。

　　二、我國煤炭供需的趨勢性、結構性和不確定性特點越來越突出，破解市場結構性和階段性失衡問題仍需做出艱苦努力

　　從我國煤炭供需的發展趨勢看，貫徹落實碳達峰碳中和戰略目標，力爭在2030年前實現碳排放達峰。碳達峰碳中和戰略是黨中央經過深思熟慮做出的重大戰略決策，事關中華民族永續發展和構建人類命運共同體。因此，貫徹落實“雙碳”戰略目標是我國經濟社會發展、能源結構調整和生態環境保護發展的大趨勢。

　　在這個發展大趨勢推動下，電力行業：由于水、風、光等清潔能源發電快速增加，增量替代越來越明顯，燃煤發電量進入低速增長和波動發展階段。據相關數據分析，全國火電發電量“十五”“十一五”期間，年均增量為1500億千瓦時和2500億千瓦時，到“十二五”“十三五”期間，火電發電量年均增量為2000億千瓦時左右；“十四五”以來呈現大幅波動態勢。其中，2021年全國規上火電發電量增量為4756億千瓦時，2022年降為829億千瓦時，2023年再次提高到3789億千瓦時；2024年火電發電量增量再次降到1066億千瓦時，其中燃煤發電量僅增加600多億千瓦時。今年前5個月火電發電量增量同比減少725億千瓦時。

　　冶金行業：在需求回落，短流程增加、氫冶金等新技術發展和傳統基建收縮等共同推動下，全國粗鋼產量已經于2020年開始進入峰值平臺期。建材行業：全國水泥產量已經于2014年達到24.8億噸峰值后，水泥產量進入下降趨勢。

　　回顧過去的10年，煤炭在一次能源消費結構中的比重由2014年的65.8%下降到2024年的53.2%，下降12.6個百分點；清潔能源消費比重由16.9%增長到28.6%，提高了11.7個百分點。全國煤炭消費增速由高速增長、轉為低速增長，并開始進入波動、漸進式達峰前期階段。綜合國內權威機構預測，我國2028年前后煤炭消費總量進入峰值平臺期。這個研究成果標志著我國煤炭消費即將進入總量零增長、并逐漸進入減量發展階段。這一發展趨勢也決定了煤炭行業長期依靠鋪攤子、擴規模、增產量求發展的傳統模式即將結束，以培育發展新質生產力為動力，著力調結構、促轉型、增效益、提質量為目標的體制機制和發展方式亟待創新與構建。

　　從煤炭消費結構看：我國傳統的四大耗煤行業正在發生轉變，電力行業（煤電和供熱）繼續拉動用煤需求；鋼鐵、建材行業煤炭消費進入回落期；部分煉焦配煤和高卡煤轉向動力煤市場；煤化工行業耗煤保持適度增加態勢。數據分析顯示，燃煤發電量由2014年的3.95萬億度增加到2024年的5.75萬億度，發電量增長了45.6%，全國電力行業耗煤量（燃煤發電和供熱耗煤量）增長了42.5%。全國粗鋼產量由8.2億噸增加到2020年的10.7億噸，2024年下降到10.1億噸，冶金行業耗煤量增長了9.5%。建材行業，全國水泥產量由24.7億噸下降到18.3億噸，產量下降了25.9%，建材行業耗煤量減少了19.3%。全國煤化工行業原料用煤10年增加了87.1%。

　　從煤炭生產結構看：全國資源開發格局優化，煤礦數量大幅減少，單井規模大幅提高，大型現代化煤礦、露天礦產量比重增加，煤炭生產力總體水平提升，全國煤炭供應保障能力增強。10年來，全國煤礦數量由2014年的1.5萬處左右減少到2024年底的4300處左右。建成年產千萬噸級特大型煤礦83處、產能達到13.6億噸/年；露天煤礦產量占全國的25%左右；大型現代化煤礦產量占全國的85%左右，全國煤礦生產彈性大幅增加。在此基礎上，西部地區原煤產量由21.1億噸增加到30.6億噸；中部地區產量由13.4億噸增加到14.8億噸；東部地區產量由3.7億噸下降到2.4億噸。

　　全國煤炭資源東、中、西梯級開發、梯級利用格局基本形成。同時，隨著我國裝備制造水平提升，煤機裝備制造與研發能力大幅提高。煤礦智能化裝備、關鍵部件與工業軟件研發取得重大進展，煤基裝備制造業核心競爭力穩步增強，高端化、智能化、綠色化水平顯著提升。根據相關數據分析，2021年煤炭保供以來，全國累計通過核增煤礦產能超過6.0億噸，占全國煤炭新增產能的70%左右。全國煤炭彈性生產能力明顯增加，應急供應保障能力增強。事實說明，通過對大型現代化煤礦核增產能，在煤炭市場供應緊張時段釋放彈性產能，快速提高生產能力、增加市場供應，可以有效緩解市場供需壓力；在市場供大于求時，適度收縮煤礦產能彈性，控制產量，是維護煤炭市場平穩運行的有效措施。

　　從煤炭運輸結構看：經過幾十年的努力，全國建成了“七縱五橫”煤炭鐵路運輸干線和相關配套系統，煤炭鐵路運輸瓶頸制約基本緩解。建成了以北方七港為主的煤炭下水港和南方接卸港口，煤炭吞吐能力滿足下水煤轉運需要；建成了33條以輸送煤電和新能源發電為主的特高壓輸電線路。鐵路直達、陸港聯運、江海聯運、儲備基地和現代物流樞紐建設穩步推進，全國煤炭立體輸送格局基本形成，煤炭資源配置能力顯著提高。

　　從能源結構優化與對煤炭替代發展看。2020年以來，我國風電、光伏發電進入快速發展通道，風電和光伏累計發電量年均增速達到了46.09%。2023年風、光發電量首次超過水電發電量；2024年風電、光伏發電量超過全國水電發電量28.8%。今年前5個月，風電發電量首次超過水電發電量。2024年全國水電、風電、光伏發電量比2021年凈增13273億千瓦時，相當于替代電煤6億噸左右。今年前5個月，水、風、光發電量同比增加1216億千瓦時，相當于增加電煤替代5000多萬噸。

　　但也必須看到，風電、光伏發電量快速增加，煤電調峰任務更加艱巨。從今年前5個月全國電力裝機容量與發電量構成分布看，火電以40%的裝機貢獻了65.6%的發電量；水電以12%的裝機貢獻了10.7%的發電量；風電和光伏以45%的裝機貢獻了18.3%的電量。煤電仍然是我國能源保供的“頂梁柱”和“壓艙石”，仍然承擔著全國55%的發電量、70%的頂峰能力、近80%的電網調峰能力。

　　從能源供應的不確定性因素分析：近年來，俄烏沖突重塑了全球能源供應格局，美國由能源進口國轉為能源出口國。中東局勢不斷升級催生全球能源市場的不穩定性；美國發起的關稅戰、貿易戰等又加劇了全球能源供應不確定性和復雜性。同時還必須看到，近年來極端天氣多發，夏季高溫、冬季嚴寒天氣增多，更加凸顯我國煤炭兜底和能源安全穩定供應保障的壓艙石作用。

　　三、2025年全國煤炭需求繼續保持小幅增長，要堅定信心，健全完善體制機制，著力穩供應穩市場穩價格穩預期

　　綜合分析國際國內形勢，全球經濟逐漸復蘇，國際經貿摩擦趨于緩和，預計我國出口增長4%~5.0%左右。國內擴大有效投資、大規模設備更新和技術改造相關政策拉動作用明顯，預計固定資產投資增速約為5.0%左右。促進消費、穩定就業、保障民生等政策效應顯著，全社會消費增長5%左右；全年國內生產總值增長5%左右。考慮我國新型基礎設施建設加快，新能源汽車持續快速發展，計算中心規模不斷擴大，極端天氣多發等因素，2025年全年用電量增長5%左右。

　　從主要耗煤行業形勢分析，預計電力行業耗煤增長1.5%左右；鋼鐵冶金行業耗煤基本持平或略有下降；建材水泥行業耗煤減少；煤化工行業耗煤繼續保持適度增長。綜合分析，2025年全國煤炭消費需求增長1.5%左右。

　　為促進煤炭市場供需平衡，維護煤炭經濟平穩運行大局，確保國家能源安全，重點開展好以下幾方面工作。

　　第一，把握我國能源及煤炭發展總趨勢，科學組織生產，保供應、兜底線。認真貫徹落實碳達峰碳中和戰略，“十五五”期間煤炭行業發展總體思路將從“總量擴張”轉向“彈性調控”；從“粗放開采”轉向“創新驅動”；從“單一能源供應”轉向“多能互補保障”；從“經濟優先”轉向“生態、氣候、社會、經濟共贏”。并隨著我國能源結構加快優化調整，煤炭既要承擔主體能源責任（預計到2030年，煤炭在一次能源消費結構中依然占47%左右），又要承擔為新能源發展調峰、承擔應急保障功能。要準確把握煤炭市場供需的趨勢性變化，根據能源結構、煤炭市場供需形勢，科學組織煤礦生產，合理調控供需關系，維護煤炭市場供需平衡，穩生產、穩市場、保供應、兜底線。防止傳統的“以量補價”思想和行為加速煤炭市場出現嚴重的供大于求。

　　第二，把握能源發展結構性特點，創新體制機制，促進煤炭與新能源耦合發展。從我國能源結構看，石油、煤炭和天然氣在一次能源消費結構中的總占比從2014年的90.2%降至2024年的80.4%，下降了9.8個百分點?。但化石能源依然是主體能源，與全球平均水平基本相當。但也要看到，我國石油、天然氣對外依存度高，水電、風電、光伏發電仍然存在年度、季節、時段性和不穩定、波動性特點。同時，全國煤炭生產越來越向晉陜蒙和新疆集中，煤炭長距離運輸依然是能源安全保供中的重要環節和主要制約因素。為滿足常態供應和應急保障，仍需不斷創新體制機制，緩解結構性難題，要推動建立煤炭彈性生產管理機制和煤礦彈性生產管理辦法，以大型露天煤礦和大型現代化煤礦為試點，建立煤礦彈性生產制度體系，適應新能源快速發展的結構性變化，確保電力供應安全。要推動新一輪煤電聯營與煤電一體化發展，提高煤炭、煤電協同效應。要推動煤炭與土地、水資源協同發展，充分發揮煤礦區資源優勢，協同發展風電、光伏發電、氫能等新能源，促進煤炭與新能源耦合發展，構建新型能源供應體系。

　　第三，把握煤炭產業鏈供應鏈發展新格局，推動煤炭產業轉型升級。煤炭企業特別是大型企業要持續推動煤礦智能化建設，提升煤礦生產現代化水平，提高全國煤炭安全穩定供應保障能力。要協同推動煤炭鐵路運輸、港口儲運、儲備與特高壓輸電體制機制建設，提高煤炭應急保障能力。要高度關注煤炭老礦區轉型發展問題，系統研究建立支持老礦區轉型政策措施，促進老礦區可持續發展。

　　第四，健全完善煤炭中長期合同制度體系，強化企業誠信管理，促進煤炭產業鏈平穩運行。加強電煤中長期合同履約監管。嚴格執行電煤中長期合同制度和定價機制，健全完善長協合同制度，加大運用審計巡查等制度性措施，促進煤電產業鏈供應鏈平穩運行。健全完善煤焦鋼、煤建材、煤化工長協合同機制和配套定價機制，結合煤焦鋼、煤建材、煤化工產業鏈供應鏈特點，推動建立煤炭供需長協制度和配套的市場化定價機制，防止市場價格出現大起大落。加強行業自律，健全完善煤炭長協合同履約兌現監督、履約認定與懲戒機制，推動煤炭產業鏈供應鏈企業強化契約意識，努力構建煤基現代化產業體系。

　　第五，強化風險防范意識，以煤炭資源優勢的最大確定性應對國際能源市場跌宕起伏和極端氣候的不確定，維護國家能源安全。7月7~8日，習近平總書記在山西省考察調研時指出。要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產業由低端向高端、煤炭產品由初級燃料向高價值產品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發展風電、光伏發電、氫能等能源，構建新型能源體系。習近平總書記在主持中共中央政治局第三十六次集體學習時強調，要立足我國能源資源稟賦，堅持先立后破、通盤謀劃，傳統能源逐步退出必須建立在新能源安全可靠的替代基礎上。富煤貧油少氣是我國的國情，以煤為主的能源結構短期內難以根本改變。煤炭上下游行業企業要深入學習貫徹落實習近平總書記重要講話和指示精神，強化風險防范意識，以我國煤炭產業的絕對優勢和我國體制機制制度優勢的最大確定性，積極應對各種不確定性，為維護國家能源安全做出更大貢獻。